2011年10月12日星期三

繼續死守持股

今早很想將d put take profit,但基於未公布施政報告,吸取重大事件前保守的教訓,所以繼續持有,雖然最後put由升轉跌,但個股的表現已補償損失。組合當中的hedge只是小數目,今個星期組合跟隨恒指大幅反彈,由於組合股份上升,令組合現金水平下降,所以組合亦有略作減持控制現金水平。沽出了一致藥業,原本研究不足信心就不夠,醫療行業方面,筆者決定取威高股份(1066),這是看好中國人口老化的長線部署,不取藥股因在港上市的藥股質素欠佳,雖然估值平,但筆者仍無興趣,威高周一、二ok,今日卻無故死火。

沽出了中國建築、農行及中信証券,因為筆者相信希臘問題未解決,今次屬熊市反彈,所以負債高的股份要盡量趁高清除,中國建築為一例。至於農行,則因市值大,不會是5倍、10倍股,當需要現金時,當以此為先。過於周期性的亦應小心,雖然中信証券估值低,現時未必是好的沽出時機。

組合持股仍佔68.9%,下個減持點為19000點,再下個為20000點,漸進買貨、漸進沽貨是筆者策略。20000點再加點put。希望可以在高些位置儲多點現金,迎接終極一跌。

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